Comment la blockchain révolutionne la finance

L'une des premières apparitions de la blockchain dans les conversations financières a eu lieu lorsque le Bitcoin était présenté comme une couverture contre l'inflation en raison de son offre plafonnée. Si l'on considère que 13 % des Américains avaient échangé des crypto-monnaies en juillet 2021, il est évident que la blockchain faisait son chemin dans le monde de la finance. Même des entreprises publiques comme Tesla et MicroStrategy ont acheté des crypto-monnaies.

Toutefois, le rêve de l'utiliser comme moyen d'échange généralisé s'est un peu évanoui, car il était assez difficile de faire évoluer les transactions sur la blockchain et d'en faire une plateforme de paiement efficace.

Les développeurs ont donc continué à travailler sur d'autres blockchains à couche unique comme Ethereum, en partie pour relever ces défis. Ethereum offrirait une variété de capacités de transaction par le biais d'applications décentralisées (dApps), un effort qui a commencé dès 2015.

L'intersection entre les dApps et la finance

L'idée derrière les dApps était de permettre à deux parties de réaliser une transaction sans intermédiaire si les conditions de la transaction sont remplies. Ce statut serait vérifié par un contrat intelligent, qui exécute automatiquement le code permettant de réaliser la transaction une fois que tout est en ordre.

"Plusieurs parties qui ne se feraient pas entièrement confiance, peuvent utiliser une blockchain pour laisser une trace immuable du parcours d'un objet".

Shane Deconinck, chercheur en blockchain à l'université des sciences appliquées de Howest.

Par conséquent, ces applications simplifient la vérification post-transaction.

Depuis l'avènement des applications décentralisées, de nombreuses entreprises sont entrées dans l'espace blockchain pour innover et couvrir autant de cas d'utilisation que possible. Les dApps peuvent éliminer les intermédiaires, une qualité qui les a popularisées dans la finance, où les tiers sont répandus sous plusieurs formes, comme les banques, les bureaux de change, les courtiers en bourse et plus encore.

Cette tendance a donné naissance à un secteur que nous connaissons désormais sous le nom de finance décentralisée (DeFi).

Les principales applications de ce secteur sont les suivantes :

• Les plateformes d'emprunt et de prêt, comme Aave et Compound.
• Les plateformes d'échange de token comme Uniswap
• Les plates-formes de négociation de produits dérivés comme Synthetix.

Cependant, à mesure que l'utilisation des applications augmente, la blockchain devient plus encombrée et les transactions deviennent plus coûteuses. La recherche de solutions à ce problème a conduit à des changements fondamentaux dans le fonctionnement de la blockchain qui s'accompagnent d'opportunités lucratives pour les investisseurs.

Ces changements, intégrés dans la mise à niveau actuelle d'Ethereum 2.0 en cours incluent

Transition vers le Proof-of-Stake

Proof-of-Stake est un mécanisme de consensus où, au lieu d'utiliser des mineurs pour effectuer des calculs complexes et créer des blocs avec des transactions, vous mettez en jeu des unités de la cryptocurrency native de la blockchain (Ether dans ce cas) pour valider les transactions. Ce mécanisme est attrayant pour les investisseurs car :

• La mise en jeu est accompagnée de récompenses du réseau sous forme d'Ether.
• La méthode Proof-of-Stake minimise les coûts matériels impliqués dans la validation des transactions et est donc plus accessible que le minage Proof-of-Work.
• La preuve d'échange est plus respectueuse de l'environnement, ce qui attire les investisseurs à la recherche de projets plus propres.
• Les investisseurs peuvent également gérer des entreprises en jalonnant au nom de groupes plus importants de personnes dont les avoirs individuels en crypto-monnaies sont inférieurs au minimum de 32 ETH requis pour être un validateur.

Sharding

Cette technique consiste à diviser les informations d'une blockchain en plusieurs parties. Ainsi, chaque nœud connecté n'a pas à stocker et à traiter toutes les données générées lors de chaque transaction utilisateur en temps réel. Par conséquent, les charges de travail sont partagées et la validation est plus rapide.

Le sharding profite aux investisseurs car :

• Le sharding signifie que vous n'avez pas à traiter une copie de l'ensemble des données de la blockchain, mais uniquement les données pertinentes pour votre shard. Par conséquent, la validation devient plus accessible car des investisseurs de différentes tailles peuvent y participer.
• Chaque application qu'ils créent peut prendre en charge davantage de clients puisque la blockchain sous-jacente pourra traiter jusqu'à 100 000 transactions par seconde.

Réduction des coûts de transaction

Les périodes d'activité accrue font grimper les frais de transaction, qui atteignent souvent des centaines de dollars. Par conséquent, les investisseurs qui déplacent de petites quantités de crypto-monnaies ne trouvent pas le service réalisable, et il en va de même pour les utilisateurs au niveau du détail.

L'EIP-1559 a rendu les frais plus prévisibles et a introduit une option de pourboire, et l'Ethereum 2.0 poursuivra dans cette voie en réduisant massivement les frais de transaction. Par la suite, les investisseurs pourront créer des applications sans craindre que leur utilisation ne devienne trop coûteuse aux heures de pointe.

Comme vous pouvez le constater, les techniques de blockchain telles que le sharding démocratiseront davantage la commercialisation des données à l'avenir.

"Avec ce nouveau système WEB3, nous nous dirigeons vers un Internet où les données seront la propriété des individus et des entreprises, et non plus de quelques entreprises dans le monde, ce qui bouleverserait l'économie du tout-Internet."

Sven Van de Perre, le directeur créatif de Tropos AR